为闽江口前沿重要的岛屿之一。东北部与川石岛相望，南与粗芦岛对峙，西与琅岐岛相隔，属闽江口流天然屏障，可控制闽江口附近水域。

壶江岛因势象形立闽江上故称。相传明末时期闽江口地区发生地震，该岛地壳上升，处壶江岛附近水域的立桩礁（民曰“立村”）下沉，至今民间仍流传“沉立村——浮壶江”之说，故取名“浮江”，因“浮”与“壶”近音，故名“壶江岛”。该岛现有一篇明代*年间留下的文章壶山赋.