法云寺，坐落于百丈崖西、天衢园东侧一沟谷坳地，位处沂山中心。西倚峻峰玉皇顶，东临玉带溪，左右崇山对峙，绵延东去，气势崔巍，如龙虎蟠卧。这里岗陵迂转回合，松柏浓郁相绕，环境幽僻。但仰望东方，蓝天映晖，豁然开朗。其间，朝夕雾气笼罩，白云沉浮，时有翻腾，故名“发云寺”。由于雾锁云笼，幻象神秘自生，又因佛家尊称曰“法”，“发、法”二字谐音，后改名“法云寺。该刹在东镇诸寺中，创建在先，兰若古老，人们又称谓：“古寺”。东汉光武帝建武至明帝永平间，创建寺院，名“发云寺”。至顺帝永和间（136-141年），再增修扩建，并更名“法云寺”。该寺虽然规模不甚宏伟，但它是当时齐国南疆的大佛寺，自然也是佛教的活动中心。