在独秀峰西麓原名西岩高29米，宽425米，长315米，面积140平方米。北达雪洞，岩洞刻有恭惠王朱邦宁绘刘海蟾像俗称刘海洞。明嘉靖间重新开发时挖出一枚“太平通宝”钱币靖江王认为“此惟兆哉山灵告予”遂以“太平”名岩。太平岩的名称就沿用下来。太平岩有自己的特色岩体像一间宽敝的房子，地面十分平整，岩顶重悬的钟乳石，有的像梳得整整齐齐的少女鬟发，有的像色彩斑斓的龙鳞。还有形状态怪异、闪耀着金光银光的砂石令人眼花缭乱。明藩王在岩前栽种花木修建宝塔、庵院在洞中塑立神像亲自写《独秀岩记》还邀集地方官员游宴赋诗洞壁镌刻宗室诗多首。