第三洞厅规模宏大、壮观，是瑶琳洞中大的洞厅，也是浙江目前所发现的第二大洞厅。厅内石笋漫天遍野，层层叠叠，林立丛生，形态更为多姿，“瑶琳玉花”、“瑶琳玉峰”，构成“三十三重天”、“五十三参”的万佛图案和天庭宫阙。这“三十三重天”，如画，似诗，像梦，若神话，虚无缥缈，只能意会，不可岩船。故画家叶浅予赞美该厅为“极乐世界”。行至“宋诗台”，一块天然大石壁上，镌刻着宋代诗人柯约斋写的一首诗：“仙境尘寰咫尺分，壶中别是一乾坤，风雷不识为云雨，星斗何曾见晓昏。仿佛梦疑蓬岛路，分明人在武陵村，桃花洞口门长掩，暴楚强秦任并吞”。这是柯约斋游过瑶琳洞以后写下的点题之作。他说的“壶中天”、“蓬莱岛”、“桃花源”、“武陵村”，就是仙境，就是“天庭宫阙”。在“宋诗台”附近的“回望台”可俯瞰全厅，洞景辉煌，景石荟萃，仿佛进入了一个神奇的世界，有层次的灯光，有层次的景色，悠悠然显露出“三十三重天”的神仙幻境。正如古书记载：“洞有崖、潭、穴，壁有五彩，状若云霞锦绮，泉有八音，声若金、鼓、笙、琴、人语、犬吠，可惊可怪，盖神仙游集之所也。”