唐初，印度“千岁和尚”宝掌便在宝掌幽谷结庐为庵。宋治平二年（1065），道场更名宝严禅院，明洪武十四年（1381）改为“宝掌寺”。寺于清咸丰年间（1851――1861）倒塌，同治年间（1862――1875）修缮，光绪六年（1880）重建，后又废。1993年，在台北大乘寺出家的浦江人明修法师出资在旧址重建宝掌禅寺和藏经阁，并由中国佛教协会会长赵朴初题写寺额。