沙湾温泉居于金沟河河谷之中，东、南、西三面环山，金沟河向北流淌。从成因上看，沙湾温泉属于断层泉，出露于石灰岩、凝灰岩或砂岩裂隙之中，水质透明，水温35—54度，出口处有气泡冒出，有一股浓重的硫化氢味，原因是泉水出露之前曾流经硫磺矿，水中富碱，经分析化验水中还含氯、锂、硼、钡、铬、铜等元素。并定为硫化氢高热泉。该热泉对神经性皮炎为、小儿麻痹、温疹、牛皮癣等疾病均有较好的疗效，一般治愈率在80％左右。相传200多年前，沙湾温泉已被人发现利用，清同治年间即在此修老君庙。此处共有大小温泉十几处，其中以老君庙下的三处热泉为主，被称为1号泉、2号泉和3号泉，泉汇水成流，流量分别为每秒10升、每秒2升和每秒3升。另有一"眼睛泉"流量每秒0.5升，可治眼疾。