宁化万佛洞在宁武县城西南50公里的宁化乡宁化村西500米处宁越山上，与宋“宁化古城”隔河相望，始建于明万历十九年（1591），由五台山显通寺高僧妙峰主持兴建。现存有三窟，即万佛洞、朝阳洞、旦板洞。主洞正面门楣上方书刻有“万佛洞”三个隐文楷体大字，每字一米见方，字迹浑厚刚劲，远观分外醒目。两侧石刻有对联。左为“真空方广现森罗而不隐微毫”，右为“智海圆充合万象而不遗纤芥”。整个建筑形式采用仿南北朝晚期石窟寺结构法，包括仿木石门框、天窗（及浮雕窗棂图案）、匾联、撑洞柱、藻井等建筑构件，均为一次性整体刻就。殿内，顶部结构为大跨度券拱窑洞式，竟未用一根木料，外观却给人造成坚固美观木结构之错觉。殿内有明代原塑释迦牟尼、文殊、普贤等佛像，四壁横式排列尺许小佛像有万余尊之众，气势十分壮观，此当为“万佛洞”之名的来历。除此还有明晚期壁画“水陆图”，线条流畅，比例适当，颇有永乐宫壁画风格。